요즘 많은 일들이 일어나고 있어요.특히 한국의 경우 레고랜드발 PF 이슈가 크게 발생하고 있어 동요도 상당히 일어나고 있습니다.
위 사진은 아주 즐거운 모습입니다만, 부자동산 관련 기업 PF 대출이 많은 증권사 등은 주가가 폭락한 상태입니다.대략적인 이슈를 정리하면 1. 레고랜드 합작법인에 강원도가 2천억 지급보증을 서는 2. 사업 자체에 문제가 있다고 도지사가 지급하지 않으면 위반 3. 국가=지방자치단체가 보증한 채권이 부도난다고? 4. 나머지 채권금리 떡상(가격하락) 물론 레고랜드만의 이슈가 아니라 채권시장의 불안요소는 (한전채와 같은) 현재 매우 다양하게 도사리고 있는 상태입니다.특히 방만한 재정으로 운영되던 지자체 사업이 하나둘 파열음을 내고 있습니다.
하나의 예를 보면 한전채가 AAA등급인데 이미 금리가 5.5%이기 때문에 나머지 일반 회사채는 다 팔리지 못하는 기현상이 있는 이슈도 있습니다.한국만의 현상이 아니라 많은 나라가 글로벌 금리 상승에 시달리고 있습니다. 그래서 전 세계 부동산이 떨어지고 있는 거예요?
하나의 예를 보면 한전채가 AAA등급인데 이미 금리가 5.5%이기 때문에 나머지 일반 회사채는 다 팔리지 못하는 기현상이 있는 이슈도 있습니다.한국만의 현상이 아니라 많은 나라가 글로벌 금리 상승에 시달리고 있습니다. 그래서 전 세계 부동산이 떨어지고 있는 거예요?
위는 미국의 주택 가격 지수입니다.주택만 넣었기 때문에 전체적인 부동산 시장을 대변하지 않는 점을 감안해도 상당히 위험해 보입니다.그래서 현재가 고점이라는 뷰도 많고 금리 인상으로 인해 집값이 폭락할 것이라는 뷰도 많습니다.물론 결과는 알 수 없지만, 고점에서 둔화되는 모습은 보이고 있습니다.그래서 요즘 미국 부동산 쇼트를 하고 싶은 분들이 많아요.그런 분들을 위한 ETF를 소개해 드릴게요. 미국 부동산 하락에 베팅하는 ETF.
오늘은 DRV에 대해 알아보겠습니다.DRV는 3X 레버리지 상품입니다.상남자 상품이라는 점 일차적으로 주의하겠습니다.(초보자 접근금지)
인생의 쓴맛을 많이 맛본 진짜 남자에게만 추천하는 점 꼭 기억하세요.1배는 ‘REK’라는 티커, 2배는 ‘SRS’라는 티커로 세팅되어 있으니 취향에 맞게 사용하시면 됩니다.베이스가 되는 상품은 동일하니 DRV를 기준으로 알아봅시다. ●미국 부동산 3배 쇼트 DRV
DRV의 풀네임은 Direction Daily Real Estate Bear 3X Shares입니다.디렉션 데일리라면 SOXL로 잘 알려진 3배 레버리지 상품을 주로 상장시킨 운용사입니다. SOXL에 크게 물린 분들은 익숙하실 거예요.남성 회사답게 3배 롱 상품인 DRN도 포함되어 있기 때문에 크게 위아래로 변동성 있는 트레이딩을 하시는 분들께 추천드립니다… DRV가 숏되는 상품은?
그러면 샷을 어떤 대상으로 치는지가 궁금한 부분입니다.
일단 톱10 쇼트리스트를 보면 유명한 리츠 회사들이 많아요.데이터센터 리츠로 유명했던 이쿼닉스도 있고 요서학 개미들도 애용하는 리얼티 인컴도 상위에 보입니다.간단히 요약하자면 리츠 주식에 대한 파생상품으로 3배의 샷을 친다고 이해하세요.
섹터별 비중을 보면 특수리츠(데이터센터 등) 48%로 가장 비중이 높고 주거용 리츠가 15% 비중으로 차지하고 있습니다.그래서 뭔가 주거용으로만 숏하고 싶은 욕구를 충족시킬 수는 없는 점을 잘 파악해 주시기 바랍니다.스페셜라이즈드리츠는 빌딩이나 데이터센터 등 다양한 조합이 있을 것이기 때문에 전반적인 미국 부동산리츠로 숏하는 정도로 잡아가는 것이 좋습니다. 과연 DRV의 주가 흐름은?
섹터별 비중을 보면 특수리츠(데이터센터 등) 48%로 가장 비중이 높고 주거용 리츠가 15% 비중으로 차지하고 있습니다.그래서 뭔가 주거용으로만 숏하고 싶은 욕구를 충족시킬 수는 없는 점을 잘 파악해 주시기 바랍니다.스페셜라이즈드리츠는 빌딩이나 데이터센터 등 다양한 조합이 있을 것이기 때문에 전반적인 미국 부동산리츠로 숏하는 정도로 잡아가는 것이 좋습니다. 과연 DRV의 주가 흐름은?
일봉으로 보면 환상적인 흐름입니다.거의 8월 말부터 타블 정도 갔어요.3배 상품의 매력은 이런 단기 파괴력에서 온다고 생각되네요.이번에는 장기로 보면
또 다른 그림이 보여요.이 부분은 3배 레버리지의 위험성을 나타낸다기보다는 장기적으로 숏은 롱을 맞을 확률이 매우 높기 때문에 단기적인 접근을 하는 것이 좋다는 뷰를 볼 수 있습니다.하지만 현재처럼 자산의 가격이 매우 높다고 느낄 때 한 번쯤 열어보고 싶어지는 마력 있는 차트입니다. 과연 미국 부동산 시장의 미래는?너무 안 좋은 소식뿐이에요.인플레이션은 강하고 연준은 금리를 인상해 전반적인 경기침체가 고조되고 전쟁의 불씨는 여기저기 번져(중국/대만?)이처럼 부정적 이슈가 혼재된 시장에서 부동산도 좋아보이지 않습니다. 실제로 너무 올랐기 때문에 짧은 침대를 하기에는 나쁘지 않은 시기라고 생각합니다.그러나 기억해야 할 것은 현재가 인플레이션 환경이라는 것입니다.아무리 부동산이 금리를 기초로 하는 자산군이라는 시각도 많지만 엄연한 현물자산입니다.그리고 건물을 짓기 위한 원자재 가격과 인건비도 오르고 실제로 부동산 가격은 우리 예상보다 하방이 튼튼할 수 있다는 점을 반드시 명심해야 합니다.그래서 만약 투자하신다면 배트를 짧게 잡고 샷을 치는 자세가 필요할 것 같습니다. 마무리DRV는 3배 샷! 하지만 샷은 조심해서 칩시다.가장 난이도가 높은 숏벳에 3배 레버리지 조합은 상상을 초월할 수 있으니 꼭 공부하고 투자하세요.