재무제표분석 - LG유플러스 [1일1업체주식

FIRE족을 꿈꾸며 오늘도 어김없이 하루 한 업체의 주식 재무제표 분석을 하는 정묘입니다. 1) 주간 월 1% 복리암호화폐 적금저축 5개년 계획2) 주식가치 투자를 통한 슈퍼스톡스 발굴, 앞으로 함께 분석해보세요!in.naver.com

1일 1개 주식재무제표 분석, 187번째이자 113번째 코스피재무제표 분석회사. LG유플러스다.

LG유플러스는 LG그룹 계열사로 무선, 스마트홈, 기업 서비스 시장의 통신사업을 영위하고 있다. LG헬로비전, 아인트레서비스, CS리더 등 10개사를 연결대상 종속회사로 보유하고 있다. 2020년 2분기 기준 이 회사 국내 시장점유율은 무선서비스 22.8%, 초코 속 인터넷 19.9%, IPTV 25.4% 등으로 추산된다. 서비스 수익 중 무선서비스 비중은 60%, 스마트홈 21%, 기업 인프라 15%, 전화서비스 수익은 5%다.

이 글의 목적은 다음과 같다.

업체의 다른 정보는 일체 배제한 채 S-RIM 공식에 따른 재무분석을 통해 현재 주가가 적정한지 살펴본다.*S-RIM 공식은 사경인 회계사가 쓴 ‘재무제표를 모르면 주식투자 절대 하지 말라’에 나온 방식이다. 자세한 내용을 알고 싶다면 내 첫 번째 포스팅을 참고하기 바란다.어떻게 땅을 보는데 직접견도 하지 않고 샀을까. 그렇게 허술하니 어이없는 사기를 당해도 싸다는 생각도 들었다.블로그나바켐 1차적으로 해당 기업이 저평가돼 있다고 판단되면 켄 피셔의 저서인 ‘슈퍼스톡스’에서 등장한 PSR과 PRR 수치를 통해 추가 분석을 진행하고 관심을 갖고 기업 분석 혹은 최신 기사 등의 정보를 찾아 공유할 것이다.

재무제표 평가 업체 선정 기준은 다음과 같다.

Season5!1) 코스피 시가총액 1조~시가총액 1위 업체2) 분기별 매출이 10억 미만일 경우 검토 보류 3) 상장폐지가 우려되어서는 안 된다4) 현재 주가가 낮은 품목

05월 28일자로 출력한 코스피 시가총액 기준 1조 이상의 기업을 물색해 봤다.

이 규칙에 따라 기업은행 다음으로 1개사는 영업이익 분기(-)로 평가 보류했고 다음으로 LG유플러스가 선정됐다.032640LG유플러스

180640 한진칼 영업이익 분기(-), ROE(-) 감소-미검탕 024110 기업은행 기업가치평가주가 적정 2020년 12월 예상 ROE 5.85%, 주당가치 대비 63.4% 상승 가능성 존재. PSR 0.67, PRR 없음. 1961년 중소기업인에 대한 효율적인 신용제도를 확립함으로써 자율적인 경제활동을 지원하기 위해 설립된 중소기업대출 특화 전문은행이다. 50년 이상 축적된 중소기업 금융 노하우와 정교한 신용평가 시스템을 바탕으로 우량기업 발굴 및 지원을 진행하며 체계적인 리스크 관리 중. 동사는 변화하는 시장에 대응하기 위해 성장성 높은 해외로 영업을 확장하고자 하며 최근(2019년 9월) 첫 해외 M&A ‘IBK 인도네시아 은행’을 출범시켰다. PRR은 없지만 금융업이기 때문에 스킵. 성장 가능성이 있는 존재 상세 리스트는 위의 목록을 열어 파악해보자.* 참고:본인의 경우 05/28일에 자료로 분석을 개시했기 때문에 그 날의 장표를 그대로 가지고 분석을 실시하고 있다. 물론 시가총액은 매일 달라지므로 최신 시가총액 랭킹을 보려면 별도로 다운로드 받아보길 바란다.

재무제표 분석 자료는 본인이 사용하는 미래에셋HTS 프로그램의 데이터를 이용했다.먼저 분석을 위해 본인이 직접 제작한 아래 엑셀 파일을 내려받아 열어보자.우리는 해당란의 노란색란에 값을 작성해야 한다.

자기자본업체명을 검색한 뒤 기업정보(FnGuide)를 클릭하면 업체 정보가 나온다.snapshot이 아닌 컨센서스(Consensus) 페이지를 클릭해보자. 컨센서스는 업체에 따라 다르지만 과거 현재의 재무제표를 토대로 한 2~3년까지의 장래재무제표를 예측하는 분석자료이다.
우리는 바로 그 정보를 이용해 바로 지금 2020년 LG유플러스의 주가가치에 대해 알아보려고 한다.

2020/12 예상 지배주주 지분인 74,503억원을 자기자본으로 작성하자.

2) ROE(자기자본이익률) 2020/12월의 ROE가 없기 때문에, 우리는 장래 향후 ROE를 계산해야 한다.당기말 지배주주 지분 7,452,600 지배주주 순이익 572,500 미래예측 ROE 7.68% – 당기말 지배주주 지분: 2020/12월 예상 지배주주 지분인 74,526억 입력 – 지배주주 순이익: 2020/12월 예상 지배주주 순이익인 5,725억 입력

입력을 마치면 자동으로 미래예측 ROE는 7.68%가 나온다.이 말은 즉 해당 기업의 예상 투자 대비 수익률은 7.68%가 나온다는 의미다.이 수치(7.68%)를 ROE 매스에 입력한다.

3) 할인율 보통 회사채 금리 중 BBB-5년 금리를 확인해 적용한다. 즉 5년간 BBB-등급 기업 회사채에 투자했을 때 예상 수익률이다. 아래 사이트를 참고하여 7.9%를 입력한다.https://kisrating.com/ratingsStatistics/statics_spread.do

4) 발행주식수 최초로 기업정보를 열면 오늘 종가와 함께 발행총주식수가 표기된다.발행 완료 주식수의 436,611,361을 입력하자.

5) 자기주식수 자기주식수는 없으니 비워두자.

6) 오늘의 주가 위상장 현황 종가인 11,550원을 입력하자.(*10/15 일자 종가 적용)

상기 내용을 모두 입력하면 아래와 같이 결과가 나온다.

자, 결론이다.위 표를 보자.

오늘 주가는 11,550원으로 끝난 데 비해 ROE와 자기자본에 따른 주당 가치는 16,598원이 나온다.

해당 기업은 주당 가치평가가 30.4% 과소평가되고 있다는 얘기다.

허… 코로나 시국의 하락을 살짝 무시하면 하부 지지선 위로 꾸준히 성장하는 모습을 보여왔다. 오랜만에 꽤 안정적인 성장세를 보여주는 차트네.

과연 LG유플러스는 과연 슈퍼스톡(최소 5년에 3배 이상(연 복리 25%), 크게는 3년에 10배(연 복리 115%) 상승하는 종목)가 될 수 있을지 추가 데이터를 확인해 볼까.

7) PSR 수치 분석 PSR(Price Sale Ratios, 주가 매출액 배수)에 대한 수치 분석을 해 보자.PSR은 기업의 시가총액(가장 정확한 총 발행주식수는 완전희석 발행 수량.연차보고서에 나온다)를 지난 12개월간 매출액으로 나눈 수치다. 상세 판단 기준은 아래 내용을 참조하자.1. PSR 1.5를 넘으면 피하고 3을 넘으면 절대 사지 마라.-PSR이 이처럼 비싼 주식도 빠르게 상승할 수는 있지만 과열일 뿐이다. 대규모 장기 손실 위험을 안고 소규모 단기 차익을 노리는 입장이 아니라면 손대지 마라.

2. PSR이 0.75 이하 슈퍼컴퍼니를 적극 탐색하라. – 이런 주식을 장기 보유해 돈을 벌어라.

3. 아무리 슈퍼스톡이라도 PSR이 3.0~6.0으로 오르면 매도하라.- 많은 위험을 안고 싶지 않으면 3.0에 팔려라. 좀 더 위험을 떠안으려 한다면, 즉 과도한 낙관론이 주가를 끌어올리기를 원한다면 6.0을 바라보고 기다려라. 더 높은 숫자를 기다리는 것은 도박이다.슈퍼스톡스-켄피셔 PSR 시가총액 (단위: 원) 매출액 (단위: M) 0.385, 130, 183, 491, 75013, 369, 600

위와 같이 PSR만 보면 0.38에서 슈퍼 스톡의 조건에는 나름대로 부합한다.

여기에 슈퍼 스톡임을 다시 확인하기 위해 PRR을 살펴볼까요?

8) PRR 수치분석 PRR(Price-Research Ratios주가 연구개발비 배수)이다. PRR은 회사의 시가총액을 지난 12개월간의 연구개발비로 나눠 산출한 값이다. PRR은 기업의 연구개발에 대해 시장이 인정하는 가치를 뜻한다. 상세 판단 기준은 아래 내용을 참조하자.1. PRR이 15개가 넘는 슈퍼컴퍼니는 절대 사지 마라.- 보다 저렴한 가격에 살 수 있는 슈퍼컴퍼니가 많이 있다.2. PRR이 5~10인 슈퍼컴퍼니를 찾아라. – PRR이 5보다 낮은 수준에 있다면 다른 기업이 이미 인수했을 슈퍼스톡스-켄피셔 PRR 시가총액(단위:원) 연구개발비(단위:백만원) 81.985, 130, 183, 491,75062, 577

PRR은 81.98로 슈퍼스톡스에게는 다소 아쉬운 수치다.그렇다면 무슨 연구개발비인지 확인해 볼까.□ LG유플러스 LG유플러스는 통신·미디어 산업에서 선제적으로 대응할 수 있도록 연구개발 담당 조직으로 FC(Future & Converged) 부문의 기술개발 그룹과 DXT(Digital Transformation Technology) 그룹을 두고 있습니다. 또, NW(Network) 부문의 산하에 NW 기술 운영 그룹등을 두고 있습니다. 연구개발 담당조직은 미디어개발, AI, 빅데이터, 융합기술개발, NW혁신, 코어, 기간망, 서비스망 등 기술변화에 발 빠르게 대응하고 서비스 편의를 높이기 위한 연구개발 업무를 수행합니다.

출처 : 사업보고서

낭비…연구개발비 규모는 작아 보였지만 2019년도에 진행한 연구개발 목록이 이렇게 많다.좋지? 특히 클라우드, AR, 블록체인 등 매우 다양한 최신 사업에 투자하고 있음을 알 수 있다.

그런데 정말 LG유플러스는 정말, 정말 투자할 수 있는 기업출처 : 사업보고서

그런데 정말 LG유플러스는 정말, 정말 투자할 수 있는 기업일까.더욱 상세한 기업 판단을 위해 아래 정보를 참고하자.

홈페이지 : https://www.uplus.co.kr/home/Index.hpiLG 유플러스는 일상을 바꾸는 U+5G와 모바일, 인터넷, IPTV, IoT, 인공지능, AI 등 다양한 서비스를 제공합니다.www.uplus.co.kr2. 기사 : 2020년 09월 기사. [키워드로 본 임원]하현회 LG유플러스 부회장 http://www.dailybizon.com/news/articleView.html?idxno=20130 [이데일리비즈온 김소윤 기자] 대기업 임원의 경영 행보는 다양하다. 그들의 방식은 사회의 본보기가 될 때도 있지만 비난을 받을 때도 있다. 나아가 오너 리스크로 이어져 기업의 존망을 위협하기도 한다. 실적에…www.dailybizon.comLG유플러스는 지난해 처음으로 리버스 멘토링 프로그램을 도입한 뒤 프로그램을 확대해달라는 의견이 나오면서 상반기와 하반기 두 차례 늘렸다는 설명이다. 하 부회장은 미래 고객이자 회사를 이끌 주역인 1990년대 신입사원과 소통하기 위해 지난해에 이어 올해 또한 멘티로 참여했다.
◇복합문화공간◇MZ세대와의 소통은 고객과도 연결된다는 하 부회장의 생각이 추진된 곳은 LG유플러스의 첫 복합문화공간인 ‘일상 비일상의 틈새(틈새)’다. 강남 노른자 땅에 위치한 이곳은 구광모 LG그룹 회장과 전직 임원진이 찾을 정도로 회사 차원의 관심도 한 몸에 받고 있다.
◇5GB2B=하 부회장은 5G 시대가 본격적으로 개막하는 시기에 통신사를 이끌며 책임이 막중해졌다. 그가 집중하는 것은 B2B(기업 간 거래)다.LG유플러스는 5G 통신사업에서 B2B(기업 대기업) 사업이 중요한 요소가 된다는 판단 아래 시장 선점을 위한 노력에 들어갔다.
◇넷플릭스=하 부회장은 IPTV 가입자를 확보하기 위한 노력도 펼쳤다. 세계 최대 유료 동영상 스트리밍 서비스(OTT) 플랫폼에는 넷플릭스와 통신 3사 중 단독으로 제휴했다. 이 때문에 2018년부터 LG유플러스의 IPTV인 ‘U+tv’에서 넷플릭스를 볼 수 있다는 설명이다.
◇어닝서프라이즈=하 부회장은 취임 2년 만에 LG유플러스를 성공궤도로 이끌고 있다. 올해 2분기 이 회사의 영업이익은 절반 이상 급등하며 어닝 서프라이즈를 기록했다. 다른 통신사에 비해 높은 성적이다. 지난해 4분기 이후 3분기 연속 흑자를 이어가며 상승세를 보이고 있다.
지난달 LG유플러스는 연결 재무제표 기준 2020년 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 59.2% 증가한 2397억원을 달성해 시장 전망치를 크게 웃돌았다고 밝혔다. 업계 관계자는 “하 부회장이 열린 마인드로 새로운 세대에 적극 소통하려는 모습을 실천해 4차 산업 시대에 기술력을 자랑하는 통신사 수장으로서의 모범을 보이고 있다”고 말했다.출처 : 데일리비즈온(http://www.dailybizon.com) 흠.. 현명한 부회장 밑에서 좋은 성적인가.그런데 회장님은요?
2020년 09월자의 기사. ‘언택트 수혜주’ LG유플러스, 수요예측 오버부킹 http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202009151742055360107733&lcode=00 국내 최고 자본시장 미디어 더벨이 정보서비스의 새 지평을 연다.www.thebell.co.krLG유플러스가 회사채 수요예측에서 오버부킹을 달성했다. 조 단위로 주문을 받은 코로나19 사태 이후 공모채 시장에 찬바람이 불고 있지만 연초 못지않은 실적을 냈다. 조달금리가 AA+등급 민평에 버금가는 수준으로 결정될 수도 있다.
언택트 수혜주로 선정된 덕분이다. LG유플러스는 코로나19 사태에 부정적인 영향을 받지 않았다. 오히려 힘을 받았다는 관측도 나온다. 통신서비스 활용도가 높아지면서 상반기 실적이 늘어난 것은 물론 향후 5G 사업 등에 탄력이 붙을 것으로 예상됐다.
LG유플러스는 올 상반기 매출 6조5593억원, 영업이익 4595억원을 냈다. 2019년 같은 기간에 비해 매출은 8.5%, 영업이익은 33.9% 증가했다. 코로나19 사태로 콘텐츠 관련 매출과 광고 수익이 줄었다. 그럼에도 고가 요금제를 사용하는 고객 비중이 늘고 IPTV와 초고속인터넷 부문에서 매출이 증가한 덕분이다.
5G 사업도 LG유플러스의 실적 성장세에 힘을 보탤 것으로 예상됐다. 한기평은 “5G 가입자 유치와 유선부문 경쟁이 치열해지면서 마케팅 비용 부담, 투자에 따른 고정비 부담이 커지고 있다”면서도 “5G 가입자가 늘면서 무선부문 ARPU(가입자당 평균수익)가 완만하게 증가하고 있는데다 LG헬로비전의 계열사 편입 효과 등에 힘입어 내년까지 현재 수준의 안정적 영업이익 기조를 유지할 것”이라고 내다봤다.출처 : https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202009151742055360107733&lcode=00 확실히 언택트 수혜주의 혜택을 받은 것 같다.그래서 이런 뉴딜사업도 TFT를 만들 것이다.
2020년 07월자의 기사. LG유플러스 ‘한국판 뉴딜 대응’ 전사 차원 TF 구성 http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=6899LG유플러스가 정부의 한국판 뉴딜사업 대응을 위한 태스크포스(TF)를 최근 구성한 것으로 29일 확인됐다. 경쟁사인 KT 대비 준비가 늦었다는 평가가 있지만 LG유플러스는 하현회 부회장이 직접 챙기는 전사 차원의 T…www.thelec.krLG유플러스가 정부의 한국판 뉴딜사업 대응을 위한 태스크포스(TF)를 최근 구성한 것으로 29일 확인됐다.
경쟁사인 KT 대비 준비가 늦었다는 평가가 있지만 LG유플러스는 하현회 부회장이 직접 챙기는 전사적 차원 TF다. 최택진 기업부문장(부사장)이 TF장을 맡고 30명 안팎의 인원이 한 공간에 모여 사업 기회를 검토 중인 것으로 알려졌다.
KT는 6일 “정부가 추진하는 한국판 뉴딜사업의 빠른 실행을 지원한다”며 ‘한국판 뉴딜 협력 TF’를 신설한다고 밝혔다. KT 박윤영 기업부문장(사장)이 TF장을 맡았다. KT는 당시 “B2B, AI, 5G, 클라우드, 네트워크, 신사업, 연구개발 등 각 분야에서 200명 이상의 임직원이 사업을 준비한다”며 “참여 인원은 사업 진행에 따라 점차 확대할 예정”이라고 말했다.출처 : 전자부품 전문매체 디일렉(http://www.thelec.kr) 사업 지원이 잘 됐으면 좋겠다.
2020년 07월자의 기사. 화웨이 5G 장비 사용 LGU+, 말을 아끼는 하현회 http://it.chosun.com/site/data/html_dir/2020/07/15/2020071502980.html 하현회 LG유플러스 부회장이 28GHz 상용화에 중국 통신장비 업체 화웨이 장비를 계속 사용할지에 대해 말을 아꼈다. 현재 상용화 중인 3.5..it.chosun.com 하현회 LG유플러스 부회장이 28GHz 상용화에 중국 통신장비 업체 화웨이 장비를 계속 사용할지에 대해 말을 아꼈다. 현재 상용화 중인 3.5㎓ 대역보다 고주파 대역(28㎓)은 훨씬 빠른 속도를 제공할 수 있어 ‘진짜 5G’로 불린다.
하현회 부회장은 15일 서울 정부청사에서 열린 최기영 과학기술정보통신부 장관과의 간담회가 끝난 뒤 화웨이 장비 사용 여부에 대해 묻자 “(28GHz) 투자는 계획대로 진행할 것”이라고 답했다.
하 부회장은 앞서 간담회 시작 전에도 화웨이 장비 사용 계획에 대해 물었으나 언급을 피했다. LG유플러스는 5세대(5G) 이동통신망 구축 당시 국내 이동통신 3사 중 유일하게 화웨이 장비를 사용했다. LTE 장비와의 호환성과 가격 등을 고려한 결정이었다.
하지만 28㎓ 대역 투자를 앞두고 화웨이 장비를 배제하라는 미국의 압박이 거세지면서 업계에서는 LG유플러스의 화웨이 장비 사용 여부에 대해 관심이 높아지고 있다. 올해 초 화웨이 장비를 제한적으로 사용하기로 한 영국조차도 최근 화웨이 장비를 전면 배제를 결정함에 따라 미국과 동맹 관계에 있는 한국 통신사들도 반화웨이 동맹에 참여하라는 압박이 더욱 거세질 것으로 보인다.
실제 폼페이오 미 장관은 영국의 화웨이 장비 배제 결정을 환영하며 한국 통신사명을 직접 언급했다.
그는 미 국무부 홈페이지에 성명을 통해 이번 결정으로 영국은 신뢰할 수 없는 고위험기업(제품의) 사용을 금지하고 국가안보를 지키는 점점 더 확대되는 전 세계 국가 명단에 합류하게 됐다고 말했다.출처 : http://it.chosun.com/site/data/html_dir/2020/07/15/2020071502980.html 흠…그렇다.국내 이동통신 3사 중 유일하게 화웨이 장비를 사용한 업체가 바로 이 LG유플러스였다. 문제인데…그렇지 않아도 미국에서는 유의하고 있는 중국 기업의 장비인데..계속 쓸 것인가?
10월에도 미국에서 비슷한 내용이 언급됐네.20년 10월자의 기사 미 “SK·KT는 화웨이 망을 쓰지 않는 깨끗한 통신사”…LG유플러스는 언급하지 않고 http://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=272347 한미 외교당국이 14일 화웨이 등 중국 IT 기업을 배제하겠다는 미국의 ‘클린 네트워크’ 구상을 논의한 가운데 미국이 통신 3사 중 LG유플러스만 언급하지 않아 눈길을 끌고 있다. 14일 열린 한미 고위급 www.greened.kr 한미 외교당국이 14일 화웨이 등 중국 IT기업을 배제하겠다는 미국의 클린 네트워크 구상을 논의한 가운데 미국이 통신 3사 중 LG유플러스만 언급하지 않아 눈길을 끌고 있다.
14일 열린 한미 고위급 경제협의회에서 미국은 IT 분야에서 중국 기업을 배제하는 이른바 클린 네트워크를 설명하고 한국 측에 협조를 요청했다.출처 : 녹색경제신문(http://www.greened.kr) 2020년 08월 기사. LGU+ AR글라스 콘텐츠 넘어 마케팅 플랫폼 확장 https://biz.chosun.com/site/data
일까.더욱 상세한 기업 판단을 위해 아래 정보를 참고하자.

홈페이지 : https://www.uplus.co.kr/home/Index.hpiLG 유플러스는 일상을 바꾸는 U+5G와 모바일, 인터넷, IPTV, IoT, 인공지능, AI 등 다양한 서비스를 제공합니다.www.uplus.co.kr2. 기사 : 2020년 09월 기사. [키워드로 본 임원]하현회 LG유플러스 부회장 http://www.dailybizon.com/news/articleView.html?idxno=20130 [이데일리비즈온 김소윤 기자] 대기업 임원의 경영 행보는 다양하다. 그들의 방식은 사회의 본보기가 될 때도 있지만 비난을 받을 때도 있다. 나아가 오너 리스크로 이어져 기업의 존망을 위협하기도 한다. 실적에…www.dailybizon.comLG유플러스는 지난해 처음으로 리버스 멘토링 프로그램을 도입한 뒤 프로그램을 확대해달라는 의견이 나오면서 상반기와 하반기 두 차례 늘렸다는 설명이다. 하 부회장은 미래 고객이자 회사를 이끌 주역인 1990년대 신입사원과 소통하기 위해 지난해에 이어 올해 또한 멘티로 참여했다.
◇복합문화공간◇MZ세대와의 소통은 고객과도 연결된다는 하 부회장의 생각이 추진된 곳은 LG유플러스의 첫 복합문화공간인 ‘일상 비일상의 틈새(틈새)’다. 강남 노른자 땅에 위치한 이곳은 구광모 LG그룹 회장과 전직 임원진이 찾을 정도로 회사 차원의 관심도 한 몸에 받고 있다.
◇5GB2B=하 부회장은 5G 시대가 본격적으로 개막하는 시기에 통신사를 이끌며 책임이 막중해졌다. 그가 집중하는 것은 B2B(기업 간 거래)다.LG유플러스는 5G 통신사업에서 B2B(기업 대기업) 사업이 중요한 요소가 된다는 판단 아래 시장 선점을 위한 노력에 들어갔다.
◇넷플릭스=하 부회장은 IPTV 가입자를 확보하기 위한 노력도 펼쳤다. 세계 최대 유료 동영상 스트리밍 서비스(OTT) 플랫폼에는 넷플릭스와 통신 3사 중 단독으로 제휴했다. 이 때문에 2018년부터 LG유플러스의 IPTV인 ‘U+tv’에서 넷플릭스를 볼 수 있다는 설명이다.
◇어닝서프라이즈=하 부회장은 취임 2년 만에 LG유플러스를 성공궤도로 이끌고 있다. 올해 2분기 이 회사의 영업이익은 절반 이상 급등하며 어닝 서프라이즈를 기록했다. 다른 통신사에 비해 높은 성적이다. 지난해 4분기 이후 3분기 연속 흑자를 이어가며 상승세를 보이고 있다.
지난달 LG유플러스는 연결 재무제표 기준 2020년 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 59.2% 증가한 2397억원을 달성해 시장 전망치를 크게 웃돌았다고 밝혔다. 업계 관계자는 “하 부회장이 열린 마인드로 새로운 세대에 적극 소통하려는 모습을 실천해 4차 산업 시대에 기술력을 자랑하는 통신사 수장으로서의 모범을 보이고 있다”고 말했다.출처 : 데일리비즈온(http://www.dailybizon.com) 흠.. 현명한 부회장 밑에서 좋은 성적인가.그런데 회장님은요?
2020년 09월자의 기사. ‘언택트 수혜주’ LG유플러스, 수요예측 오버부킹 http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202009151742055360107733&lcode=00 국내 최고 자본시장 미디어 더벨이 정보서비스의 새 지평을 연다.www.thebell.co.krLG유플러스가 회사채 수요예측에서 오버부킹을 달성했다. 조 단위로 주문을 받은 코로나19 사태 이후 공모채 시장에 찬바람이 불고 있지만 연초 못지않은 실적을 냈다. 조달금리가 AA+등급 민평에 버금가는 수준으로 결정될 수도 있다.
언택트 수혜주로 선정된 덕분이다. LG유플러스는 코로나19 사태에 부정적인 영향을 받지 않았다. 오히려 힘을 받았다는 관측도 나온다. 통신서비스 활용도가 높아지면서 상반기 실적이 늘어난 것은 물론 향후 5G 사업 등에 탄력이 붙을 것으로 예상됐다.
LG유플러스는 올 상반기 매출 6조5593억원, 영업이익 4595억원을 냈다. 2019년 같은 기간에 비해 매출은 8.5%, 영업이익은 33.9% 증가했다. 코로나19 사태로 콘텐츠 관련 매출과 광고 수익이 줄었다. 그럼에도 고가 요금제를 사용하는 고객 비중이 늘고 IPTV와 초고속인터넷 부문에서 매출이 증가한 덕분이다.
5G 사업도 LG유플러스의 실적 성장세에 힘을 보탤 것으로 예상됐다. 한기평은 “5G 가입자 유치와 유선부문 경쟁이 치열해지면서 마케팅 비용 부담, 투자에 따른 고정비 부담이 커지고 있다”면서도 “5G 가입자가 늘면서 무선부문 ARPU(가입자당 평균수익)가 완만하게 증가하고 있는데다 LG헬로비전의 계열사 편입 효과 등에 힘입어 내년까지 현재 수준의 안정적 영업이익 기조를 유지할 것”이라고 내다봤다.출처 : https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202009151742055360107733&lcode=00 확실히 언택트 수혜주의 혜택을 받은 것 같다.그래서 이런 뉴딜사업도 TFT를 만들 것이다.
2020년 07월자의 기사. LG유플러스 ‘한국판 뉴딜 대응’ 전사 차원 TF 구성 http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=6899LG유플러스가 정부의 한국판 뉴딜사업 대응을 위한 태스크포스(TF)를 최근 구성한 것으로 29일 확인됐다. 경쟁사인 KT 대비 준비가 늦었다는 평가가 있지만 LG유플러스는 하현회 부회장이 직접 챙기는 전사 차원의 T…www.thelec.krLG유플러스가 정부의 한국판 뉴딜사업 대응을 위한 태스크포스(TF)를 최근 구성한 것으로 29일 확인됐다.
경쟁사인 KT 대비 준비가 늦었다는 평가가 있지만 LG유플러스는 하현회 부회장이 직접 챙기는 전사적 차원 TF다. 최택진 기업부문장(부사장)이 TF장을 맡고 30명 안팎의 인원이 한 공간에 모여 사업 기회를 검토 중인 것으로 알려졌다.
KT는 6일 “정부가 추진하는 한국판 뉴딜사업의 빠른 실행을 지원한다”며 ‘한국판 뉴딜 협력 TF’를 신설한다고 밝혔다. KT 박윤영 기업부문장(사장)이 TF장을 맡았다. KT는 당시 “B2B, AI, 5G, 클라우드, 네트워크, 신사업, 연구개발 등 각 분야에서 200명 이상의 임직원이 사업을 준비한다”며 “참여 인원은 사업 진행에 따라 점차 확대할 예정”이라고 말했다.출처 : 전자부품 전문매체 디일렉(http://www.thelec.kr) 사업 지원이 잘 됐으면 좋겠다.
2020년 07월자의 기사. 화웨이 5G 장비 사용 LGU+, 말을 아끼는 하현회 http://it.chosun.com/site/data/html_dir/2020/07/15/2020071502980.html 하현회 LG유플러스 부회장이 28GHz 상용화에 중국 통신장비 업체 화웨이 장비를 계속 사용할지에 대해 말을 아꼈다. 현재 상용화 중인 3.5..it.chosun.com 하현회 LG유플러스 부회장이 28GHz 상용화에 중국 통신장비 업체 화웨이 장비를 계속 사용할지에 대해 말을 아꼈다. 현재 상용화 중인 3.5㎓ 대역보다 고주파 대역(28㎓)은 훨씬 빠른 속도를 제공할 수 있어 ‘진짜 5G’로 불린다.
하현회 부회장은 15일 서울 정부청사에서 열린 최기영 과학기술정보통신부 장관과의 간담회가 끝난 뒤 화웨이 장비 사용 여부에 대해 묻자 “(28GHz) 투자는 계획대로 진행할 것”이라고 답했다.
하 부회장은 앞서 간담회 시작 전에도 화웨이 장비 사용 계획에 대해 물었으나 언급을 피했다. LG유플러스는 5세대(5G) 이동통신망 구축 당시 국내 이동통신 3사 중 유일하게 화웨이 장비를 사용했다. LTE 장비와의 호환성과 가격 등을 고려한 결정이었다.
하지만 28㎓ 대역 투자를 앞두고 화웨이 장비를 배제하라는 미국의 압박이 거세지면서 업계에서는 LG유플러스의 화웨이 장비 사용 여부에 대해 관심이 높아지고 있다. 올해 초 화웨이 장비를 제한적으로 사용하기로 한 영국조차도 최근 화웨이 장비를 전면 배제를 결정함에 따라 미국과 동맹 관계에 있는 한국 통신사들도 반화웨이 동맹에 참여하라는 압박이 더욱 거세질 것으로 보인다.
실제 폼페이오 미 장관은 영국의 화웨이 장비 배제 결정을 환영하며 한국 통신사명을 직접 언급했다.
그는 미 국무부 홈페이지에 성명을 통해 이번 결정으로 영국은 신뢰할 수 없는 고위험기업(제품의) 사용을 금지하고 국가안보를 지키는 점점 더 확대되는 전 세계 국가 명단에 합류하게 됐다고 말했다.출처 : http://it.chosun.com/site/data/html_dir/2020/07/15/2020071502980.html 흠…그렇다.국내 이동통신 3사 중 유일하게 화웨이 장비를 사용한 업체가 바로 이 LG유플러스였다. 문제인데…그렇지 않아도 미국에서는 유의하고 있는 중국 기업의 장비인데..계속 쓸 것인가?
10월에도 미국에서 비슷한 내용이 언급됐네.20년 10월자의 기사 미 “SK·KT는 화웨이 망을 쓰지 않는 깨끗한 통신사”…LG유플러스는 언급하지 않고 http://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=272347 한미 외교당국이 14일 화웨이 등 중국 IT 기업을 배제하겠다는 미국의 ‘클린 네트워크’ 구상을 논의한 가운데 미국이 통신 3사 중 LG유플러스만 언급하지 않아 눈길을 끌고 있다. 14일 열린 한미 고위급 www.greened.kr 한미 외교당국이 14일 화웨이 등 중국 IT기업을 배제하겠다는 미국의 클린 네트워크 구상을 논의한 가운데 미국이 통신 3사 중 LG유플러스만 언급하지 않아 눈길을 끌고 있다.
14일 열린 한미 고위급 경제협의회에서 미국은 IT 분야에서 중국 기업을 배제하는 이른바 클린 네트워크를 설명하고 한국 측에 협조를 요청했다.출처 : 녹색경제신문(http://www.greened.kr) 2020년 08월 기사. LGU+ AR글라스 콘텐츠 넘어 마케팅 플랫폼 확장 https://biz.chosun.com/site/data

출처 : https://biz.chosun.com/site/data/html_dir/2020/08/11/2020081104055.html 에… B2C에서 판매하려고 한다고? 아, 응. 나는 잘 모르겠어.

2020년 09월자의 기사. 하현회 LG유 플러스 대표”해외에서도 통하는 5G MEC서비스 발굴”http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=7779하현회 LG유 플러스 대표는 20일 미국 구글 클라우드와의 5세대(G)이동 통신 모바일 에지 컴퓨팅(MEC:Mobile Edge Computing)협력과 관련”LG유 플러스의 우수한 네트워크를 활용하여 구글 클라우드와 글로벌 협…www.thelec.kr하현회 LG유 플러스 대표는 20일 미국 구글 클라우드와의 5세대(G)이동 통신 모바일 에지 컴퓨팅(MEC:Mobile Edge Computing)협력과 관련”LG유 플러스의 우수한 네트워크를 활용하여 구글 클라우드와 구글로벌 협력관계를 구축해 5G MEC의 새로운 사업 기회를 모색하겠다”, “최적의 MEC 기술을 확보해 대용량 데이터를 끊김 없이 전송하는 MEC를 활용해 해외에서도 통하는 B2C 및 B2B 5G 차별화 서비스 발굴하겠다”고 말했다.

구글과 클라우드는 LG유플러스의 5G 네트워크 기반 MEC 서비스 생태계 조성, 5G MEC 솔루션 기술 경쟁력 강화, 추가 애플리케이션 개발에 협력하기로 했다. 오픈소스 플랫폼 스큐바네티스(Kubernetes), 인공지능(AI), 머신러닝(ML), 데이터 처리·분석 등 솔루션도 제공하기로 했다.출처 : 전자부품 전문매체 디일렉(http://www.thelec.kr) 호…. 그런데 기기는 화웨이의 기기입니까?

2020년 09월자의 기사. LG유플러스 현대오일뱅크 공장에서 자율주행 로봇 달린 http://www.aseanexpress.co.kr/news/article.html. no=5139 LG유플러스가 실외 자율주행 로봇에 대한 실증을 마쳤다. 현대오일뱅크 충남 서산공장에서 LG유플러스는 자율주행 로봇 전문기업 온멘두솔루션과 함께 자율주행 로봇을 선보였다. 자율주행 로봇은 사람 개입 없이 공장 부지를 자율주행하고 주요 설비를 점검한다. 구체적인 시연으로 원격조작이 없는 자율주행으로 목적지까지 운행, 주행 시 차선인식, 장애물 감지, 열화상카 www.aseanexpress.co.krLG유플러스가 실외 자율주행 로봇에 대한 실증을 마쳤다.

현대오일뱅크 충남 서산공장에서 LG유플러스는 자율주행 로봇 전문기업 온멘두솔루션과 함께 자율주행 로봇을 선보였다.

자율주행 로봇은 사람 개입 없이 공장 부지를 자율주행하고 주요 설비를 점검한다.

구체적인 시연으로 원격조작이 없는 자율주행으로 목적지까지 운행, 주행 시 차선 인식, 장애물 감지, 열화상 카메라 기반 설비 온도 모니터링 및 실시간 원격 관제 등의 기능을 보였다.

이번 시연에 선보인 5G, 자율주행 로봇에는 정밀 주행을 위해 탑티칸 인공지능 기반의 카메라도 설치돼 있어 눈길을 끌었다.출처 : http://www.aseanexpress.co.kr/news/article.html. no=5139 아…. 지금은 감원을 하고 자율주행 로봇으로 대체할 날이 얼마 남지 않은 것일까.

20년 10월의 기사 LG유플러스 유무선 성장과 비용 통제로 이익 개선 http://www.biztribune.co.kr/news/articleView.html?idxno=247810 대신증권 김회재 연구원은 6일 LG유플러스의 3분기 매출은 3.3조원(+3%yoy, +2%qoq), 영업이익은 2.2천억원(+42%yoy, -8%qoq)으로 지난해 2~3분기 5G 마케팅 과열로 인한 실적 부진에서 벗어날 것으로 www.biztribune.co.kr 긍정적인 기사네. 참고해보자.

20년 10월자의 기사 국민연금 지분율 1위 통신사는 LG유플러스…SKT·KT는 판 http://m.ceoscoredaily.com/m/m_article.html?no=74032 국민연금이 최근 3개월여간 LG유플러스 지분을 확대하며 통신 3사 중 가장 높은 지분율을 기록했다. 반면 SK텔레콤과 KT는 지분을 축소했다. 15일 기업평가사이트 CEO스코어가 9월 말 현재 국민연금m.ceoscoredaily.com 국민연금이 최근 3개월간 LG유플러스 지분을 확대하면서 통신 3사 중 가장 높은 지분율을 기록했다. 반면 SK텔레콤과 KT는 지분을 축소했다.

15일 기업평가사이트 CEO스코어가 9월 말 현재 국민연금이 5% 이상 지분을 보유한 상장사 현황을 조사한 결과 국민연금은 LG유플러스 지분을 6월 말 대비 1.14%포인트 확대해 총 13.04%를 보유한 것으로 나타났다. 이는 통신 3사 중 가장 높은 지분율이다.출처 : http://m.ceoscoredaily.com/m/m_article.html?no=74032호 보통 투자자가 주목해 보는 투자처 중에 국민연금의 투자처가 있다. 통신 3사 중에서도 LG유플러스 지분이 더 많은 이유는 미래가 밝기 때문일까.

20년 10월자의 기사 LG유플러스, 강남 한복판에 ‘MZ세대’ 놀이터를 만든 이유 http://www.hankyung.com/it/article/202010152465gLG유플러스, 강남 한복판에 ‘MZ세대’ 놀이터를 만든 이유[현장+], LGU+, 강남에 420평의 복합문화공간 조성 ‘특별한 경험을 줘 브랜드 이미지 제고’ www.한흥.com LG유플러스는 이날 강남역에서 기자간담회를 열고 ‘일상의 틈새’ 매장을 소개했다. 점포가 있는 곳은 옛 ‘무인양품’의 장소이다. 인근에는 CGV 강남점과 메가박스, 맞은편에는 지오다노와 파고다어학원이 있는 ‘노른자’ 땅이다. 매장 조성을 위해 수 백억원을 투자했다. 올여름 리모델링을 거쳐 문을 연 이곳은 MZ세대(밀레니얼 세대+1995년 이후 태어난 Z세대)를 위한 공간이다.

‘일상 비일상의 틈새’ 매장의 모든 공간은 LG유플러스가 제공하는 콘텐츠 비중보다 타 브랜드와의 제휴를 통한 체험형 콘텐츠가 주를 이룬다. 젊은이들 사이에서 유명한 포토스튜디오 ‘시현하다’, 독립서점 ‘스토리지북앤필름’, 카페 ‘글래스하우스’, 커뮤니티 ‘넷플연가’ 등이 각 층에 운영되고 있다. 도심 이미지와는 반대되는 자연친화적인 ‘리얼 플랜트’ 콘셉트에 따라 꾸민 디자인이 특징이다.출처 : https://www.hankyung.com/it/article/202010152465g 시기가 좋지 않습니다만… 나름대로 좋은 시도라고 생각합니다.

20년 10월자의 기사 구광모 회장 ‘정도경영’으로 역주행하는 LG유플러스…전주 불법사용 위약 추징금 1위 불명예 http://www.dailysisa.com/news/articleView.html?idxno=41067[데일리씨서닷컴] LG유플러스가 한전전주 불법사용으로 614억원의 위약 추징금을 부과받아 업계 1위라는 불명예를 안았다. 그것도 국회 국정감사 자료에서 드러났다. LG유플러스의 한국전력공사 전신주 무단사용이…www.dailysisa.comLG유플러스가 한국전력공사 전신주 불법사용으로 614억원의 위약 추징금을 부과받아 업계 1위라는 불명예를 안았다. 그것도 국회 국정감사 자료에서 드러났다. LG유플러스의 한전 전신주 무단 사용이 매년 광범위하게 반복되고 있는 것이다.

일각에서는 LG의 행동방식인 ‘정도경영’을 실천해 LG의 비전인 ‘일등 LG’를 달성하자는 구광모 회장의 경영방침에 “LG유플러스가 역주행하는 것 아니냐”는 지적이다.

양 의원은 “통신사들이 무단으로 사용하는 케이블 대부분은 고압전력이 흘러 위험하다”며 “통신사들의 무분별한 사업 확장과 고객 유치 경쟁 등으로 국민 안전이 위협받고 있다”고 말했다.출처 : 데일리시사닷컴 (http://www.dailysisa.com)

출처 : https://biz.chosun.com/site/data/html_dir/2020/08/11/2020081104055.html 에… B2C에서 판매하려고 한다고? 아, 응. 나는 잘 모르겠어.

현대오일뱅크 충남 서산공장에서 LG유플러스는 자율주행 로봇 전문기업 온멘두솔루션과 함께 자율주행 로봇을 선보였다.

자율주행 로봇은 사람 개입 없이 공장 부지를 자율주행하고 주요 설비를 점검한다.

출처 : http://www.dailysisa.com/news/articleView.html?idxno=41067 음… 무슨 말이야? 라고 생각했는데… 얘들만 그런건 아니네. 그래도 어디서 불법사용이야..

기사를 보면 엉뚱한 오너 리스크가 있거나 사업이 잘 안 되는 것도 아니니까.생각보다 훨씬 착실하게 성장할 수 있지 않을까 싶다.

이 분석은 어디까지나 재무제표에 대한 분석이 목적이었으므로 보다 상세한 판단은 관심 있는 다른 분들에게 맡기도록 한다.

결론: LG유플러스, 재무제표상 가치도, PSR도 좋은 기업. PRR은 낮지만 매우 다양한 연구개발을 하고 있다.성장이 기대된다.
그럼 다음 이 시간에 기업의 재무제표 분석을 다시 이어가기로 한다.
*끝나기 전에 **해당 기업의 분석 자료는 어디까지나 개인의 투자 역량 강화 목적이다.누군가에게 투자를 권유하거나 강요하는 것이 아님을 알아야 한다.투자에 대한 책임은 전적으로 자신에게 있음을 강조하는 바이다.
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